国家发改委再次出手整治 铁矿石炒作或将“退烧”

2023年1月15日，国家发改委微信公众号发布消息称，近日，个别铁矿石资讯企业转载不实旧闻，混淆视听，对市场造成不良影响。国家发展改革委价格司第一时间约谈有关资讯企业，提醒告诫相关企业发布市场和价格信息前必须认真核实、做到准确无误，不得编造发布虚假信息，不得捏造散布涨价信息，不得哄抬价格。

“这是继今年1月6日国家发改委表态强化铁矿石价格监管后，又一次出手整治铁矿石价格炒作。国家发改委强化监管，是因为近期铁矿石价格在炒作下上涨过快，已经背离了行业基本面，不利于钢铁行业的持续健康发展。”有业内人士表示，在监管持续强化背景下，随着企业补库临近尾声，铁矿石炒作或将“退烧”，其价格或将阶段性见顶。

铁矿石价格“疯涨”国家发改委两度出手

铁矿石价格再次“疯涨”。1月13日，铁矿石期货指数报收881.0点，较1月12日结算价上涨29点，涨幅达3.4%。若从去年11月1日算起，大商所铁矿石期货指数涨幅已超过四成。同期，普氏铁矿石价格指数涨幅更是超过了五成。

不过，此次铁矿石价格的大幅上涨是在行业淡季实现的，与钢铁行业基本面产生了背离。东方财富choice数据显示，2022年11月份，国内生铁产量仅为6799万吨，是2022年前11个月中生铁产量最低的一个月，与年内高点5月份的8049万吨相比，降幅超过了15%。尽管12月份国内生铁产量尚未公布，不过多位受访者认为，临近年末，钢铁需求放缓，生铁产量不会大幅度上升。

“冬季本来就是钢铁行业淡季，今年冬季在低利润背景下企业开工率下滑，对铁矿石的需求进一步下降。在这种情况下，铁矿石价格却逆势上涨且幅度巨大，背后应该是有资金推动。”前述业内人士认为。

在国家发改委价格司日前组织召开的会议上，行业专家则明确表示，“近一段时间，在市场供需基本面总体稳定的情况下，铁矿石价格快速大幅上涨，存在明显炒作成分。”专家还建议，加强铁矿石价格监管，特别是严厉打击夸大市场信息、渲染涨价氛围、期现货联动炒作等违法违规行为。

2023年1月6日，国家发改委称，高度关注铁矿石市场价格变化，将会同有关部门紧盯市场动态，持续加强监管，对散布虚假信息、哄抬价格、恶意炒作等违法违规行为，坚决打击、绝不姑息，切实保障铁矿石市场价格平稳运行。1月15日，国家发改委价格司又迅速出手约谈有关资讯企业。

“在资金炒作下，铁矿石价格过快上涨，不仅会严重挤压钢企利润，让本就惨淡的钢企业绩雪上加霜，也会对钢铁产业链的发展产生负面影响，当下监管部门及时出手调控，有助于熨平波动，促进钢铁产业健康可持续发展。”前述业内人士称。

补库接近尾声铁矿石价格或阶段性见顶

近期铁矿石价格持续上涨，业内关注的主要是两个方面：一个是地产政策的不断发力，市场预期地产复苏将带动钢铁需求回暖，另一个则是钢铁企业补库会拉动短期铁矿石需求增长。

“地产带动钢铁行业回暖是铁矿石价格上涨的预期因素，预期何时兑现、兑现程度如何仍有待时间验证。而钢企补库存则是带动铁矿石价格上涨的现实因素。”前述业内人士认为。

2022年，钢企进口铁矿石库存持续回落。Wind数据显示，2022年年初，钢企进口铁矿石平均可用天数为39天，2022年10月底已降至18天，创下历史新低，存在年底补库存需求。自去年12月份以来，海外铁矿石市场供应和发运量相对平稳，港口库存持续回落，也验证了钢企补库存需求正在释放。

“近期公司也有补充库存，但量不太大，基本上是按需采购。公司铁矿石库存可用天数近期一直低于25天，而此前库存最高时候曾接近两个月。”某钢铁企业相关负责人介绍，目前很多钢企处于亏损状态，在需求和盈利水平未有实质性改善前，仍会坚持按需采购。

“更重要的是，随着企业库存回升以及春节临近，钢企补库存进入收尾阶段。另外，近期市场炒作已引发监管升级，在此背景下，铁矿石价格或将阶段性见顶。”前述业内人士表示。

一方面，预计2023年中国钢铁产量释放仍将小幅下滑，而废钢应用比例扩大会带动铁矿石需求继续回落。另一方面，预计2023年全球铁矿石供应有一定的增量。其中，四大矿山2023年预计铁矿石供应增量2500万吨左右；印度铁矿石出口关税的下调，也将增加铁矿石资源供应；而中国国内加快“基石计划”的推进，国产铁精粉产量的提升也将增加铁矿石整体供应量。