光伏电站开发建设管理办法出台，装机需求有望高增
12月26日，国家能源局印发关于《光伏电站开发建设管理办法》的通知，目的在于服务光伏行业又好又快发展。第四章“项目建设管理”明确光伏电站实行备案管理，备案容量原则上为交流侧容量（即逆变器额定输出功率之和），并明确项目单位的前期工作准备、建设条件、建设要求等。
光伏产品价格继续呈现快速下跌趋势，尤其是硅片环节跌幅显著。考虑到阶段性需求走弱、产业链价格下降预期和库存跌价风险，供应链存在买涨不买跌情绪。2023年，产业链价格下行将会带来电站开发内部收益率提升，光伏电站装机尤其是地面电站需求有望高增。目前，光伏板块PE估值处于低位，后续不必悲观。2023年，建议关注盈利预期改善环节和技术迭代环节投资机会。建议关注太阳能电池、逆变器、光伏玻璃、热场、TOPCon和HJT电池设备等。
国家能源集团2022年第三批重点项目开工，水电迎来发展机遇
12月26日，国家能源集团举行2022年第三批重点项目集中开工仪式，宣布总装机1120万千瓦的10个重点电力项目集中开工。本次集中开工项目的10个项目总投资550亿元，其中水电和新能源投资占比超过50%，分布在9个省区，涉及8家子分公司。
水电迎来“类储能”发展机遇。2021年底抽水蓄能电站装机容量3639万千瓦，到2030年，投产总规模1.2亿千瓦左右意味着未来9年新增8361万千瓦，按照单位动态投资6480元/瓦，总投资约5418亿元。
部分稀土产品价格创半年新高，明年稀土价格或继续稳步抬升
中国稀土行业协会数据显示，稀土价格指数12月26日报295.2，环比上月同期涨8%，处于近4个月的高点。具体品种中，氧化镝、氧化铽等创下了近6个月新高。
中长期来看，2025年我国及全球的稀土永磁材料产量将分别达到28.4万吨和31.0万吨，预计未来全球高性能钕铁硼供给增量或主要集中在中国。随着新能源汽车、工业电机、工业机器人、风力发电等下游需求高速增长，稀土价格或将高位运行，产业结构有望持续优化，稀土永磁行业集中度或进一步提升。供需、政策的有力支撑下，预计今年四季度至明年一季度产业链营利或稳中有进，2023年稀土价格中枢或继续稳步抬升，产业链利润有望持续释放。
晋公网安备 14010502050634号
